LCD-paneelit hallitsevat edelleen markkinoita keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, ja suhdanneominaisuudet ovat muuttumassa

LCD-paneelit hallitsevat edelleen markkinoita keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, ja suhdanneominaisuudet ovat muuttumassa

Globaalin LCD-paneeliteollisuuden markkinakilpailu on viime vuosina kokenut suuria muutoksia. Vuonna 2023 maailmassa on vain kahdeksan kymmenestä suuresta LCD-paneelitehtaasta; Manner-Kiinan LCD-paneelitehdastoimitukset maailmanlaajuisesti markkinaosuus alkoi murtaa 70%; Helmikuusta lähtien, vaikka markkinoiden päätelaitteiden vähittäismyynti ei ole merkittävästi parantunut, LCD-paneelien hinnat ovat nousseet tähän asti.

Suurten muutosten aikana alan ammattilaiset alkoivat pohtia tarkasti LCD-paneeliteollisuuden pitkän aikavälin arvoa.

Uskomme, että seuraavien 5-8 vuoden aikana L-CD-paneeli on edelleen näyttöteollisuuden valtavirran teknologiatuote; Myös CD-paneelin jaksollinen luonne heikkenee.

Edellä oleva tuomio on toteutettu kuudesta näkökulmasta.

Ensinnäkin, näkyvässä tulevaisuudessa LCD-paneelikapasiteetin tarjonta on vakiintumassa tai jopa vähenemässä.

1) LCD-paneelin kapasiteetin laajennus päättyy ja matalan sukupolven linja poistuu.

Lisäksi CEC Panda on sulkenut G6-tehtaan, jonka kuukausituotantokapasiteetti on 90 000 isoa levyä vuoden 2022 lopussa. Maailmanlaajuisesti lähitulevaisuudessa lukuun ottamatta Vedanta G8.6 -sukupolven tuotantolinjaa, joka saattaa olla massatuotantona Intiassa heti vuonna 2026 uusia LCD-tuotantolinjoja ei ole suunnitteilla, ja kokonaiskapasiteetin kasvu on edelleen erittäin alhaisella tasolla.

2) Japanin ja Etelä-Korean tuotantolinjan kilpailukyky on riittämätön, lähivuosina poistuu LCD-markkinoiden kilpailu, tai muutos tai sulkeminen.

Tehdaskustannuspaineen ja tuloshaasteiden vuoksi Samsung on myynyt Kiinan Suzhou G8.5 -tuotantolinjan Manner-Kiinalaiselle Huaxing Optoelectronicsille (CSOT), ja sen kolme LCD-tuotantolinjaa Etelä-Koreassa on vaihtanut kokonaan QD OLEDiin ja vetäytynyt kokonaan LCD-paneelien markkinat.

LGD Korean Paju P7 G7.5 -tehdas, jonka kuukausituotantokapasiteetti on 160 000 isoa kartonkia, suljettiin Q4 2022, Guangzhoun tehdas tappionvähennysstrategian mukaisesti suljetaan parhaillaan vaiheen 2 tuotantokapasiteettia 100 000, vain 110 000 kapasiteettia jäljellä. , ja etsii aktiivisesti myyntiä.

3) Kiinan Taiwanin kapasiteetin vienti on siirtymässä erilaisiin sovelluksiin ja tuotteisiin.

Taiwanin kaksi suurinta paneelivalmistajaa, Innolux ja AUO, jatkavat tuotevalikoimansa ja sovellusskenaarioidensa muutosta. Inolux on suunnitellut sulkevansa Fab4 G5.5 -tuotantolinjansa, jonka kuukausikapasiteetti on 150 000 kuukaudessa, vuoden 2024 alussa tai siirtyvänsä puolijohteisiin liittyviin litteisiin nestekidenäyttöisiin antenneihin matalan kiertoradan satelliittimarkkinoilla. Inoluxin 350 000 isolevyjen G6-tuotantolinjan ja AU:n 260 000 suurlevyisen G6-tuotantolinjan odotetaan siirtyvän erilaisiin sovelluksiin, kuten teollisuusohjaukseen ja röntgensäteeseen vuonna 2024, ja kapasiteetin, joka voidaan kohdentaa perinteisiin sovelluksiin, kuten näyttöihin ja televisioihin. on vähenemässä.

TV-paneelien suurimman toimitusalueen näkökulmasta RUNTO Technologyn ennustetietojen mukaan vuonna 2023 LCD-TV-paneelien globaalit toimitukset ovat 246 miljoonaa kappaletta, laskua 2,5 %. Vuoteen 2027 mennessä vuotuiset toimitukset eivät ylitä vuoden 2020 huippua, 268 miljoonaa tablettia.

   Stoiseksi kysyntäalue: tärkeimmät sovellusluokat jatkavat edelleen vakaata kasvua.

Näyttöalan päätelaitteiden määrä pysyy lähivuosina vakaana, mutta keskikoon kasvun vuoksi näyttöalue säilyttää yli 3 %:n vuosikasvun vuosivauhdilla 2020-2030.

1) Maailmanlaajuisten näyttöpaneelien suurin loppupään sovellus on TV, jonka osuus näyttöpaneelien toimitusalueesta on yli 70 %. Kiinan ja Yhdysvaltojen kahden suuren tv-markkinan suuri koko on kehittynyt nopeasti, mikä on ajanut maailmanlaajuisen paneelin suuren koon vauhdittamaan kasvua. Omdian tietojen mukaan 43,5 tuumasta vuonna 2017 48,5 tuumaan vuonna 2021, kasvua noin 1 tuuma vuodessa.

Näistä Kiinan televisiomarkkinoiden RUNTO-tietojen mukaan vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä 65-tuuman markkinaosuus on ylittänyt 55 tuumaa, ja siitä on tullut suurin koko, ja 75+ tuuman kysyntä on tullut nopean kasvun aikaa. Kesäkuuhun 2023 mennessä Kiinan keskikoko on ylittänyt 60 tuumaa.

Vuonna 2022 Yhdysvaltain TV-markkinoiden keskimääräinen koko on 51,4 tuumaa, ja sen odotetaan kasvavan 1 tuumalla 52,4 tuumaan vuoteen 2023 mennessä.

2) Monet kaupalliset ja julkiset tiedot näyttävät (C/P ID), kuten matkailu, catering, vähittäiskauppa ja kuljetus, ovat ratkaisevassa asemassa suurikokoisten LCD-paneelien kulutuksessa. Lyhyellä aikavälillä kaupallisten LCD-näyttöjen kysynnän odotetaan kasvavan vähintään 10 % vuonna 2024. Pitkällä aikavälillä tekoäly (AI) on vähitellen integroitumassa ihmisten jokapäiväiseen elämään. Tärkeänä ihmisen ja tietokoneen välisenä vuorovaikutusliittymänä tällä hetkellä näyttötekniikka, erityisesti kosketuspalautteen näyttötekniikka, tulee nopeasti suosituksi kaikilla ihmiselämän osa-alueilla tekoälyn edistämisen myötä.

Ensimmäinen ja kaksi kohtaa yhdistetään, jotta saadaan näkemys: kysynnän ja tarjonnan vaihtelun välillä molemmissa päissä näyttöpaneelin suuren ylitarjonnan todennäköisyys tulevaisuudessa on pieni, ja yleinen lievän vaihtelun tila säilyy. .

Kolmanneksi nykyinen kilpailukykyinen tekniikka: LCD-peruslevy on vakaa ja vaihtouhka on hallittavissa.

Suurikokoisissa näyttösovelluksissa, kuten näytöissä ja televisioissa, OLEDillä ei ole etua, ja LCD pysyy markkinoiden valtavirtana seuraavan 5-10 vuoden ajan. OLED on kehitetty pääasiassa pienten koon alalla.

RUNTO-tietojen mukaan vuonna 2022 globaalien näyttöpaneelimarkkinoiden toimitusten kokonaispinta-ala on noin 240 miljoonaa neliömetriä, josta LCD-paneelien toimitusala on 93 %, mikä on ehdoton etu ja OLED-paneelien osuus on vain 6,8 %. .

1) LCD-paneelin sovelluskenttä on rikas. TV-alalla LCD-toimitukset muodostivat 96 % kokonaispinta-alasta vuonna 2022, mikä on ehdottoman hallitseva. OLEDiä rajoittavat sen omat korkeat kustannukset, alhainen tuotto ja muut tekijät sekä Mini LED-taustavalaistu LCD-näyttö ja sen suorituskykyä lähempänä oleva, yhä enemmän eroavaisuuksia, joita käytetään tällä hetkellä vain monissa TV-merkeissä, joissa on pieni määrä. mallien todellinen myynti on erittäin rajallista, ja viimeisen kahden tai kolmen vuoden aikana trendi on laskenut, mikä ei riitä luomaan vaihtoehtoista uhkaa LCD-teknologialle. Itse asiassa suurikokoisten televisioiden alalla mini-LED-taustavalaistut LCD-televisiot tulevat vähitellen suosituiksi ja niistä tulee suurien näyttöjen päävoima.

Tulevaisuudessa OLED pitäisi alentaa samoihin tuotantokustannuksiin kuin Min LED-taustavalaistu LCD, ja osuutta on nostettava nopeasti, jotta siihen olisi mahdollisuus, mutta nykyinen mahdollisuus on vähäinen. Lisäksi OLED-yleisteollisuusketjulla on korkea monopoliaste ja kynnys on korkea, mikä on varsin epäedullista OLED-paneelien tuotantokapasiteetin tarjonnalle.

2) Näyttökentässä, vuonna 2022, maailmanlaajuinen LCD-näytön toimitusala on 26,55 miljoonaa neliömetriä, mikä vastaa 99,8 %, ja OLED-näytön toimitusalue on vain 43,000 neliömetriä. , mikä on vain 0,2 prosenttia. Ainakin seuraavan kolmen vuoden ajan näyttöjen pääkehityssuuntaa hallitsevat myös mini-LED-taustavalaistu LCD-näytöt OLEDin sijaan.

3) Kannettavien ja taulutietokoneiden alalla vuonna 2022 globaalin LCD-paneelin osuus kokonaistoimitusalueesta oli 97 %, mikä on myös määräävässä asemassa. Vuodesta 2020 lähtien, vaikka OLED on alkanut tulla markkinoille, markkinaosuudella mitattuna markkinaosuus on edelleen hyvin pieni verrattuna LCD-paneeleihin, ja vuonna 2022 toimitusalue on vain noin 3 %. Kustannustehokkuuden puute on tärkein syy OLED-läpäisevyyden suhteellisen hitaalle kasvulle.

Seuraava markkinamuuttuja on Applen OLED-sovellus IT-markkinoilla sekä Samsung Display ja LGD:n investointi G8.{1}} IT-OLED-paneelien tuotantolinjaan. Optimistisimmalla kehitysvauhdilla korkean PPI:n omaavat OLED-paneelit tulevat IT-markkinoille erissä vuoden 2025 jälkeen; Ja laajamittainen korvaaminen on vielä kaukana.

     4) Matkapuhelimien alalla OLEDin levinneisyys on nopeampaa, ja vuoteen 2028 mennessä OLEDin odotetaan saavuttavan lähes 50 prosentin levinneisyyden. LCD-paneelit voivat kuitenkin kustannusetuineen pitää halpahinnan markkinat, eikä maailmanlaajuinen kysyntä katoa. Lisäksi Omdian tietojen mukaan matkapuhelinkategorian osuus kaikista näyttöpaneeleista vuonna 2022 on vain alle 8 %.

Neljä, tulevaisuuden mahdollinen tekninen reitti: Micro LED-tekniikkaa on vaikea kaupallistaa, kotiin.

Patenttiasettelun, teknisten ominaisuuksien, teknologisten läpimurtojen ja teollisten ketjujen pullonkaulojen näkökulmasta Micro LEDin kehitysmahdollisuudet ylittävät todennäköisesti OLEDin ja nousevat laajemmin käytettäväksi näyttöteknologiaksi.

Mutta se on kaukana laajamittaisesta kaupallistamisesta. Seuraavien viiden vuoden aikana Micro LEDin käyttö rajoittuu kaupallisiin ja julkisiin tietojen näyttökenttään, jotta kotitelevision valtavat markkinat kohtaavat edelleen kolme haastetta: tekniikkaa ei ole standardoitu tuotanto, toimitusketju on liian monimutkainen. , ja hinta on korkea. Sovellusten määrä ja koko kaupallisilla hyödykkeillä ja kotimarkkinoilla eivät ole läheskään samaa suuruusluokkaa.

RUNTO-tietojen mukaan 2022:ssa maailmanlaajuiset Micro LED -televisioiden toimitukset ovat alle 2,000 yksikköä, ja on optimistista, että kolme vuotta myöhemmin vuonna 2025 maailmanlaajuiset Micro LED -televisioiden toimitukset ovat noin 30,000 yksikköä, alle 0,02 % kokonaismarkkinoista.

Teknologian kypsyyden, kustannusedun, suorituskyvyn vertailun ja sovellusalueiden laajuuden perusteella LCD-paneelit ovat markkinoiden ehdoton valtavirta vielä pitkään, ja LEDin ja Micro LEDin aiheuttamien vaihtoehtoisten riskien odotetaan olevan hallittavissa.

VIISI. Muutoksia globaalien valmistajien kilpailussa ja toiminnassa: puheoikeus on siirtynyt Kiinaan, keskittyminen on lisääntynyt ja tuotanto on määrätty myyntiin

Tammikuussa 2023 maailman kymmenestä TV-paneelitehdasta tuli kahdeksan ilman Samsungia ja CEC:tä.

Lisäksi suurten levyvalmistajien toimintastrategia on muuttumassa. Kaksi paneelihinnankorotusta lokakuussa 2022 ja helmikuussa 2023 ovat paneelivalmistajien onnistuneita yrityksiä ja käytännön toimintoja säädellä paneelien hintavaihteluja käyttönopeutta säätelemällä.

Nykypäivän levytehtaat luopuvat markkinaosuuden tavoittelusta ja kääntyvät liikevoiton tavoittelemiseen, kun markkinat ovat erittäin keskittyneet, on helppo päästä yhteisymmärrykseen käyttöasteen säätelystä.

       Kuusi kautta toimintastrategian heikentää syklistä paneeliteollisuutta.

Levyteollisuuden syklisyys johtuu pääasiassa kapasiteetin ja kysynnän suhdannekierrosta sekä sopeutumisasteesta suhdannekierron kanssa.

Näyttöpaneeli on raskas voimavara teollisuustuotteiden teollisuuden, yritysten osallistuminen muihin teollisuusalueisiin vähemmän, panos-tuotos sykli on pitkä, alan puomin huippu, tuotantokapasiteettia ei voi nopeasti seurata. Suuri määrä investointeja tuottaa väistämättä suuren poistokustannuk- sen, joka liittyy vahvasti volyymiin ja toimitukseen, joten alan taantumassa myös kapasiteetin säätöjen joustavuus on hyvin pieni.

Suurin osa paneelin päätesovellustuotteista on kulutuselektroniikkatuotteita, jotka liittyvät läheisesti suhdannevaihteluihin ja markkinakilpailu on täynnä ja kysyntä muuttuu nopeasti; Paneeli, joka on pääkomponentti ylävirtaan, vaatii huomattavan reaktioajan. Lopuksi levytuotantokapasiteetin viive aiheutti reaktioaikana epätasapainon kysynnän ja tarjonnan välillä ja levytuotteiden hintaamplitudi oli valtava.

Teoreettisesti on epärealistista tavoitella luonnonvaroihin perustuvien teollisuustuotteiden pitkän aikavälin vakaata tasapainoa. Alan varastokapasiteetin tyhjentyessä ja uuden tuotantokapasiteetin hidastumisessa, vaikka se menee ylijäämäkiertoon, levyvalmistajat voivat silti sopeutua tuotanto- ja myyntimallin avulla. Siksi näyttöpaneeliteollisuus muuttuu vähitellen entisestä kiinteästä suuresta ja vahvasta syklistä pieneksi ja hitaksi markkinoiden sääntelyn sykliksi, ja volatiliteetti vähenee merkittävästi.